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涩女日记19楼 偷爱杨云飞所谓投资机会,一半都是坑人的 吉原花胧影

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发表于 2019-5-14 13:51:35 | 显示全部楼层 |阅读模式
来历:雪 球
市场机遇处处都是,券商分析师天天可以发上千份研报,多的时辰一个星期十几场路演。里面有几十条投资线索、逻辑,上百个看好的公司。这些研报大部分都数据翔实、逻辑清楚、论证松散,似乎每一个背后都有不能不买入的来由。
可是大部分都不值得去尝试,假如你每次都傻乎乎的买入,那末大部分城市让你泪如泉涌。
过段时候他们又会给你倾销新的逻辑、新的概念、新的标的,天天城市有新的推票的逻辑,我相信大部分分析师也是真诚且做过深入研讨的,但只要你的钱是有限的。
一样一天有4个小时买卖时候、14400秒,每秒钟市场波动一次,每个买卖日就有14400次波动。你不能把每一次波动都当做机遇。
看K线的朋友,A公司跌到20线四周了,B公司股价冲破10周线了,这些要不要搞?
看根基面的,C公司跌到历史市盈率10%分位了,D公司刚有一个新药获批,底部放量涨停了,能不能试试?
我已经很勤恳,自以为在股票上的勤恳水平,跨越大部分专业普通投资者。进入市场以来,进修大概打仗过大部分门户。技术分析里的图形K线、量价、海浪,根基面分析各类财政目标、根基面研讨。我看了很多公司,行情软件里自选股上限是500支,有一段时候自选股经常被加满,需要不竭删除旧的、增加新公司。
但是,这并没有让我成为一个优异的投资者。
我已经介入了这些平淡的机遇:
某煤炭龙头公司看好逻辑:
1. 由于天气缘由今年将迎来十年一遇的盛暑,今年炎天的高温天气天数将比客岁长,动力煤需求将超预期。
2. 全国展开冲击整治煤矿违法违规行为专项行动。在此根本上,依法依规鞭策退出落后煤矿产能1.5亿吨,环保、平安检查致使产能开释不敷,动力煤现货价格仍处高位。
3. 全国六大电厂日耗增幅明显,动力煤库存可用天数降至低位。
4. 公司作为国内低估煤炭龙头,未来三年经过新矿、在建矿产能开释、达产,产能核增,估计未来3年公司煤矿产量增加22%,年均产量增加7%,继续连结较好长大性。
这些逻辑都很是周密,也稀有据支持。买入的位置也不高、公司的估值也处于历史低位,可是终极我在它上面的投资却以亏钱为终局。
现在深思,这类机遇真是太难了。里面的可变身分太多了,比如酷热的天气是不成抗力,天气预告尚且难以正确猜测。
又比如电厂的库存也是可变身分,且即使我有特别的渠道搞到一手的数据,电厂补库存志愿又若何知晓。
又比如煤价假如延续保持高位,发改委一纸政令便可以把它打爬下,这个也是完全不成控的。
类似这类机遇真是太多了,我摘取几个标的大师感受一下:《糖产量或创十年新低,行将开启五年一遇的糖周期》;《泰国自然橡胶大幅减产或提振胶价,公司业绩有望增加》。
总结一下,就是周期的一大类。比如糖、橡胶、铜、原油、锌、煤炭等,需求庞大可是供给也很是大,而且具有很是大的弹性。
这一类的机遇,不是说完全没有能够。只是难度很是大,比如铜价看经济苏醒,那末就经济能否苏醒这个题目就不是一般人搞的清楚的?况且下流的库存又是怎样的?矿业巨头的产能操纵率、今年产能计划又会怎样变化?
与之相对应的,我也介入了另一类机遇,相比而言简单的多。他们是今年的浙江龙盛、客岁的建新股份、神马股份,前年的方大炭素,2015年的天齐锂业、赣锋锂业。
一样是周期,却有着天地之别。前一类机遇,都是供给和需求无穷,布满了无数种能够。后一种机遇,都是短期内需求无穷、供给有限。固然这类机遇不是牢固的,市场的需求总在不竭变化。比如碳酸锂,巨头们不竭去挖掘新的矿山、盐湖提锂技术获得严重冲破,它也酿成第一种机遇了。
你今年还拿着钴、碳酸锂的公司去做代价分析,那末你研讨的越透彻,被套的越深。
经常看到一些老股民聊到云南铜业、驰宏锌锗,两眼放光。只是属于他们的传统资本股的黄金年月在2007年就已经曩昔了。
我深思后获得一个结论,那末新的需求(比如新能源汽车、炼钢的石墨电极),在短期内需求暴增,可是供给缺少弹性的机遇,常常难以证伪。
第一类平淡的机遇是大部分衰败的周期股,第二类平淡的机遇是大部分衰败的长大股。
仍然以我小我的亏钱履历作为研讨工具吧,这个公司的逻辑是这样的。
市场的概念:国内手机出货量持续出现负增加,前8个月出货量同比下降17.7%,换机周期增加,产业链普遍灰心。
我的逻辑:
1. 手机出货量从客岁起头即已经出现负增加,媒体近期言简意赅的报道,只不外是股价持续下跌后过度反应。他们常常鄙人跌的时辰,放大这些利空。
2. 手机品牌厂商的集合度在不竭提升,龙头份额越来越强、越来越集合,一些小品牌份额被一线梯队手机厂商蚕食。而打入一线厂商供给链的公司明显受益。
3. 所选标的公司为产业链龙头公司,今朝手机厂商不竭尝试结构性的创新,以抵抗换机周期的耽误。而这些机构性创新利好龙头公司,它有更强的研发才能、对创新能更快的作出响应,以满足下流厂商变化的新需求。
4. 公司鄙人流客户的份额在延续提升,在新发产物系列中,公司成为第一主力供给商。而且打入一些新的品类如笔记本的供给链中。
我相信勇于介入这一类机遇的投资者,绝对不是入市未几的新股民,都是水性不错的妙手。他们对根基面加倍熟稔,常常自傲于自己发现有别于市场的逻辑。
你去问一个分众传媒粉,他难道不晓得新潮的合作、创投市场景心胸下滑、本钱隆冬吗?可是他会对江南春的抢占用户的心智津津有味,对它的电梯媒体资本逆势扩大如数家珍。可是这类机遇,常常是豪杰冢。大部分堕入行业危机中的长大股,终极带给我们的危险比设想中大。
市场走势是由群众大众决议的。即使你是对的,错杀的进程也让人损失期仰。况且大部分时辰,最初都是市场是对的。
轻一点的吃亏的是时候代价,白白浪费大好牛市行情。重一点的下完一个台阶以后,还有另一个台阶。好如不竭补仓、杠杆再杠杆的阿胶,肝肠寸断。试下一下,假如这里不是阿胶而是茅台,又是何等春风自得。
我们常常会轻忽行业不景气,再优异的公司也难独善其身。只能说时来六合皆同力,运去豪杰不自在。
这类机遇,不如等情势清朗一点,公司的财报出现一些积极的拐点以后,再去介入也不迟。稍右侧一点本钱能够稍高一点,太左侧买的太急,这类抄底思维,不如说是另一种贪心。
在市场混的久了踩过无数坑以后,才发现事理股神一路头就讲清楚了。
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