请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
立即注册 找回密码
最新网贷预警
最新网贷新闻
查看: 45|回复: 0

氯化钙是多用途的干燥剂和建筑防冻剂一汽轿车置出全部乘用车业务后,一汽集团整体上市平台有新选择? 李嘉诚撤资

[复制链接]

70

主题

42

帖子

88

积分

注册会员

Rank: 2

积分
88
发表于 2019-5-25 11:48:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
4月12日,因严重资产重组而停牌了11个买卖日的一汽轿车终究重新复牌,并同时公布了其严重资产重组的预案(下称《预案》)。
3月28日,一汽轿车曾通告称,拟将注入一汽束缚资产,具体方式包括以资产置换、刊行股份采办资产等,那时一汽轿车并未流露更多买卖细节,很多业内助士猜测,一汽轿车将同时具有乘用车和商用车营业。
出乎料想的是,《预案》显现,一汽轿车将完全“放弃”乘用车——拟将乘用车板块全数置出,主营营业变更加商用车的开辟、制造和销售。这样一来,一汽轿车不但被注入优良资产,连持久存在于一汽轿车、控股股东一汽股份以及一汽夏利之间的同业合作题目也可以获得有用的处理。
4月12日,一汽轿车开盘一字板涨停。
1严重资产重组预案
一汽轿车本次重组计划包括严重资产置换、刊行股份和可转换债券、付出现金采办资产、召募配套资金。
在严重资产置换上,一汽轿车以具有的除财政公司、鑫安保险的股权及部分保存资产之外的全数资产和欠债作为置出资产,与一汽股份持有的实施部分资产调剂后一汽束缚100%股权中的等值部分停止置换。在本次买卖交割进程中,一汽轿车拟设立全资子公司一汽轿车有限公司(暂命名),置出资产转入该公司后,再将该公司100%股权过户至一汽股份。
本次买卖前,一汽轿车的主营营业是乘用车开辟、制造和销售产物,产物首要包括一汽奔腾、一汽马自达等乘用车系列产物。本次买卖后,一汽轿车的主营营业将变更加商用车的开辟、制造和销售,产物以一汽束缚重型车为主,别的还包括一汽束缚中型、轻型车。
停止4月12日开盘,一汽轿车总市值为151亿元。按照《预案》,一汽束缚2018年净资产近193亿元。
虽然今朝一汽束缚资产的审计和评价工作尚未完成,且其资产在注入之前会实施部分调剂,但明显仍与一汽轿车的置出资产差池等,置入资产与置出资产的差额部分,一汽轿车将以向一汽股份刊行股份和可转换债券、付出现金的方式填补。
别的,本次重组中,一汽轿车拟向不跨越10名投资者以非公然刊行股份及可转换债券的方式召募配套资金,部分融资额也将用于付出上述资产差额部分。据悉,本次融资工具将包括其控股股东一汽股份。一汽轿车方面称,今朝,一汽股份持有上市公司53.03%的股权,本次买卖完成后,估计一汽股份合计持股比例将进一步上升。
2盈利大幅预增
在《预案》中,一汽轿车方面夸大,此次注入一汽束缚资产,有助于增强上市公司的盈利才能和焦点合作力;一汽轿车盈利才能将获得明显提升,将在在资产范围、支出范围等各方面都处于同业业领先职位,上市公司的行业职位进一步稳固,整体代价获得有用提升,有助于增强上市公司的盈利才能和焦点合作力。
一汽轿车此言非虚。作为生产出新中国第一辆汽车的一汽束缚,今朝其销量仍稳居行业领先职位。
一汽束缚官网显现,自2016年重返行业第一的位置以来,一汽束缚已持续三年连结绝对领先。2018年,一汽束缚共实现整车销售33.16万辆,占据中重卡市场份额的20%以上。2019年1月,一汽束缚共实现销量3.95万辆,其中,中重卡销售3.39万辆,稳居行业第一。未来,一汽束缚还定下了2020年销售35万辆、2023年43万辆,2025年50万辆的计谋方针。
一汽束缚也是一汽团体重要的利润进献者。据悉,2010年是一汽束缚的分水岭,在这一年,一汽束缚的利润一举从2009年的不到3亿元冲破至20亿元,近几年也一向保持在20亿元量级上。
一位一汽束缚内部人士曾向《国际金融报》记者暗示,2018年,一汽束缚净利润的方针为21亿元,昔时KPI成功达标了。
这也合适《预案》中公布的数据。《预案》显现,2018年,一汽束缚的归母净利润为23.7亿元,相比2017年的25.18亿元下滑5.88%。
与之相对应的是,一汽轿车效益一般,2016年吃亏9.5亿元,2017年和2018年两年共盈利4.36亿元。
3整体上市更进一步
从计谋上来说,此次重组的更大意义在于,处理了一汽轿车的同业合作题目。
一位一汽轿车的投资者向《国际金融报》记者暗示,虽然一汽团体仍未完全处理同业合作(仍存在与一汽夏利的同业合作),可是最少有停顿了,投资者等这一天等了近8年。
为处理一汽夏利与一汽轿车的同业合作题目,也为鞭策国有大中型企业改制上市,早在2011年,两家公司控股母公司一汽团体就筹算设立一汽股份停止主业重组改制工作,并计划将改制成功后的一汽股份整体上市。
作为重组改制的一部分,一汽股份作出不成撤消许诺:一汽股份许诺将在2016年6月28日,经过资产重组或其他方式整合所属的轿车整车生产营业,以处理同业合作题目。
但是,在2016年6月初,一汽股份称,因宏观经济情况、证券市场以及内部治理层的变化,恳请股东大会赞成将许诺期再提早三年作为过渡期,即到2019年6月28日。
眼看再次逼近许诺日期,一汽团体行动频频。
汽车分析师任万付向《国际金融报》记者暗示,“我以为一汽此举处理了同业合作题目,扫清了一汽团体整体上市的障碍。”
但有业内助士暗示,虽然一汽团体近期有加速推动整体上市的迹象,但对于一汽团体来说,想要实现整体上市还是很是复杂的,一汽团体的乘用车板块不但要一汽轿车和一汽夏利,还牵扯到一汽红旗以及三家合资公司。
在本次通告出来之前,业内几近认定,一汽团体整体上市平台是一汽轿车,但随着现在一汽轿车剥离乘用车营业,业内起头众说纷繁。一部分人仍坚称,一汽团体最好的上市平台还是一汽轿车;一部分人则猜测,一汽团体也会将一汽夏利乘用车营业剥离,然后重新整体上市(或将奔赴港股上市);还有一部分人以为,一汽夏利才是一汽团体整体上市的平台,任万付即是其中的一个。
“(一汽团体)实在意图今朝还欠好说,多种猜测各有公道之处,但我还是以为,现有的一汽轿车将成为一汽团体的商用车上市公司,一汽夏利则整合一汽团体全数轿车营业,继而实现整体上市。”任万付暗示。
记者 肖逸思
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

Archiver|手机版|小黑屋|太阳城官方网_太阳城官方网站_太阳城官方网址_太阳城官方_太阳城网  |网站地图

GMT+8, 2019-6-27 20:27 , Processed in 0.402794 second(s), 32 queries .

Powered by Discuz! X3.2 © 2001-2013 Comsenz Inc & 加田小店

快速回复 返回顶部 返回列表